nützliche Artikel

Was haben Staatsanleihen mit Zinsen zu tun?

Nachdem die Leitzinsen in den letzten Jahren gestiegen waren, senkte die Federal Reserve in der vergangenen Woche zum ersten Mal seit 2008 den Leitzins. Finanzanalysten atwitter - aber was bedeutet das für Sie?

Sie wären sicherlich nicht der Einzige, der sich das fragt. Das Federal Open Market Committee (FOMC), das die Geldpolitik für das Federal Reserve System festlegt, trifft sich achtmal im Jahr, um die Federal Funds Rate zu überprüfen und festzulegen Zinsen.

Der Federal Funds Rate hilft dabei, den Libor zu bestimmen, den Satz, den Banken einander für kurzfristige Kredite berechnen, um sicherzustellen, dass genügend Bargeld zur Verfügung steht, um unsere täglichen Transaktionen und Kreditanfragen abzuwickeln. Wenn Banken Kredite von der Federal Reserve aufnehmen möchten, zahlen sie einen so genannten Abzinsungssatz, der fest und immer etwas höher ist als der Bundessatz, um die Banken zu ermutigen, Kredite voneinander aufzunehmen, anstatt sich an die Federal Reserve zu wenden.

Wie der Bundessatz die kurzfristigen Zinssätze beeinflusst

Der Federal Funds Rate ist für Banken keine Anforderung, obwohl Investopedia feststellt, dass das Federal Reserve-System die Geldmenge anpassen kann, um die Zinssätze näher an das vom Federal Funds Rate festgelegte Ziel heranzuführen.

Der Leitzins des Bundes wirkt sich auf uns aus, weil er den Leitzins beeinflusst, den die Kreditgeber ihren Top-Kunden berechnen. Der Leitzins ist in der Regel höher als der Leitzins des Bundes. Wenn das FOMC den Leitzins anpasst, wirkt sich dies auf die kurzfristigen variablen Zinssätze aus, aber Sie sehen nicht, dass Ihre eigenen variablen Zinssätze für Kredite oder Kreditkarten sofort steigen oder fallen. Es kann anderthalb Jahre dauern, bis eine Verschiebung der Leitzinsen in der gesamten Wirtschaft einsetzt, betont The Balance.

Am Ende Ihres Tages als regelmäßiger Verbraucher können Sie sich vorstellen, wie sich der Zinssatz der Bundesmittel mit dem gegenteiligen Effekt ändert. Wenn der Zinssatz sinkt, stimuliert dies die Wirtschaft, indem die Kreditvergabe gefördert wird. Aus diesem Grund sehen Sie oft, dass die Börse gleich nach einer Zinssenkung einen guten Tag hat. Wenn der Zinssatz steigt, verschärfen die Banken häufig ihre Kreditanforderungen. Das bedeutet nicht, dass Sie keinen Autokredit erhalten oder keine neue Kreditkarte beantragen können, aber Sie zahlen wahrscheinlich einen etwas höheren Zinssatz, selbst wenn Sie über eine gute Kreditwürdigkeit verfügen.

Die Staatsanleihen der Federal Funds Rate beeinflussen die Hypothekenzinsen

Wenn der Federal Funds Rate Auswirkungen auf die kurzfristigen Zinssätze hat, wie sieht es dann mit den langfristigen Zinssätzen aus, z. B. mit dem, was Sie für eine Hypothek mit festem Zinssatz bezahlen? Aufstrebende Hausbesitzer beobachten häufig den Leitzins des Bundes, da er sich auf die festen Hypothekenzinsen auswirken kann. Es ist jedoch keine Garantie dafür, dass sie in direktem Zusammenhang stehen, wenn sich die Zinssätze ändern.

Die Hypothekenzinsen basieren auf dem Anleihemarkt, insbesondere dem Anleihemarkt. Genau wie Sie vielleicht Ihr eigenes Anlageportfolio haben, hat die Federal Reserve ein eigenes. Laut LendingTree besteht es zu etwa 60% aus US-Schatztiteln und zu etwa 40% aus hypothekenbesicherten Wertpapieren. Das ist der Grund, warum so viele Leute annehmen, dass die Rendite von 10-jährigen Schatzanweisungen das einzige ist, was die Hypothekenzinsen beeinflusst, aber es ist nur ein Teil des Portfolios der Fed. Wenn die Kurse für hypothekarisch besicherte Wertpapiere steigen, werden die Hypothekenzinsen wahrscheinlich fallen. Wenn die Preise fallen, werden die Hypothekenzinsen teurer.

"Als Faustregel bringen schlechte Wirtschaftsnachrichten niedrigere Hypothekenzinsen und gute Wirtschaftsnachrichten höhere Zinssätze mit sich", schreibt Colin Robertson von The Truth About Mortgage. Es ist wahrscheinlicher, dass sich die Zinssätze um sehr kleine Beträge verschieben, als dass Sie große Schwankungen in der Rezession befürchten. Ein geringerer oder höherer Zinssatz kann sich jedoch auf Ihre langfristigen Ausgaben für die Kosten Ihres Eigenheims auswirken.

Aus diesem Grund wird über Hypothekenzinsen nachgedacht, wenn die Federal Reserve den Leitzins ändert. Diese schwankenden Zinssätze sind jedoch ein komplexer Sickle-Down-Effekt, und die Fed nimmt die Unterlagen der Hypothekengeber nicht mit einem roten Stift in die Hand.